Con una strategia a lungo termine e investimenti consistenti in immobili e azioni, la Suva consegue un rendimento sufficiente per coprire i pagamenti delle rendite.

La strategia di investimento della Suva

  • Attraverso i suoi investimenti, la Suva realizza rendimenti in linea con il mercato che garantiscono il pagamento delle rendite a lungo termine.
  • La strategia di investimento si basa su un orizzonte di lungo periodo nonché su un'ampia diversificazione.
  • La Suva effettua i propri investimenti tenendo conto, oltre che delle valutazioni di ordine finanziario, anche di determinati standard minimi sul piano ecologico, etico e sociale.

Lo scopo degli investimenti finanziari

Nonostante i costanti sforzi compiuti a livello di prevenzione, ogni anno in Svizzera avvengono numerosi infortuni sul lavoro e nel tempo libero con esito invalidante o persino mortale. In circa 1900 casi viene corrisposta una rendita di invalidità alla persona infortunata oppure, in caso di decesso, una rendita per superstiti al coniuge vedovo e agli orfani. Nello stesso anno in cui assegna una determinata rendita, la Suva stanzia le riserve necessarie a finanziare i futuri pagamenti. Questo capitale costituisce la parte preponderante dell'attivo fisso della Suva.
La quota rimanente è formata dagli accantonamenti per le prestazioni assicurative di breve periodo, come le spese di cura o le indennità giornaliere, e dalle riserve.

Orizzonte di investimento a lungo termine

La strategia di investimento della Suva si basa su un orizzonte di lungo termine e un'ampia diversificazione. La Suva dispone di un portafoglio equilibrato: circa la metà del patrimonio è investita in titoli a reddito fisso, come obbligazioni, prestiti e ipoteche. La quota delle azioni corrisponde al 20 per cento; la parte rimanente è impegnata in immobili e investimenti alternativi quali hedge fund, private equity, metalli preziosi e materie prime. Attuando questa strategia, la Suva può disporre a lungo termine dei mezzi necessari per conseguire un rendimento sufficiente. Gli investimenti a basso rischio e a tasso fisso non bastano a garantire il rendimento necessario.
Per bilanciare le oscillazioni di valore sui capitali investiti, negli anni caratterizzati da rendimenti positivi la Suva costituisce riserve di fluttuazione da cui attingere negli anni negativi.

Sono tre gli elementi che rendono possibile questa strategia di investimento:

  • Il mandato di legge e un effettivo di assicurati stabile consentono di agire in una prospettiva di lungo periodo.
  • I pagamenti correnti delle rendite e le prestazioni a breve termine sono coperti dal gettito dei premi, circostanza che riduce notevolmente il rischio di dover alienare investimenti a lungo termine quando le quotazioni sono basse.
  • Le stesse rendite costituiscono oneri a lungo termine.

Rendimento e performance

L'attività di investimento della Suva è paragonabile a quella delle casse pensioni. Grazie a un portafoglio di investimenti equilibrato, la Suva è in grado di fronteggiare anche periodi molto difficili. Dal 1918 in poi un portafoglio con una composizione comparabile avrebbe ottenuto un rendimento annuo del 5,7 per cento. La performance calcolata dal 2000 supera gli indici comparabili delle casse pensioni, ad esempio l'indice LPP 25 e l'indice Credit Suisse delle casse pensioni svizzere.
I dati sulla performance sono disponibili nel comunicato stampa .
L'andamento positivo di 100 franchi investiti secondo la strategia Suva avrebbe retto a tutte le crisi economiche (valori in negativo) a partire dal 1918.

La Suva è un'azienda sana, come dimostrano i dati dell'ultimo rapporto di gestione.

Rapporto di gestione della Suva

Un investitore responsabile

La Suva effettua i propri investimenti tenendo conto, oltre che delle valutazioni di ordine finanziario, anche degli aspetti ecologici, etici e sociali. La base normativa è costituita dalla legislazione svizzera e dai dieci principi UN Global Compact , ispirati alla Dichiarazione universale dei diritti umani, alla Dichiarazione sui principi e sui diritti fondamentali nel lavoro dell'Organizzazione Internazionale del Lavoro, ai principi della Dichiarazione di Rio sull'ambiente e lo sviluppo e alla Convenzione ONU contro la corruzione .

La Suva è convinta che una strategia di investimento responsabile abbia un impatto più incisivo se gli obiettivi sono perseguiti congiuntamente da più attori di mercato.
Nel 2014 la Suva ha sottoscritto gli United Nations Principles of Responsible Investment (UNPRI) . L'adesione agli UNPRI obbliga la Suva a redigere un rapporto esaustivo sulle proprie attività inerenti a tematiche ecologiche, etiche e sociali.
United Nations Principles of Responsible Investment
Dal 2014 la Suva si impegna in qualità di membro fondatore della piattaforma Swiss Sustainable Finance (SSF) , con l'obiettivo di promuovere la sostenibilità sulla piazza finanziaria svizzera. La SSF mette in comunicazione tra loro attori molto diversi, come investitori, scuole e università.
Swiss Sustainable Finance
Nel 2015, insieme ai maggiori istituti di previdenza, casse di compensazione e assicurazioni presenti sul territorio elvetico, la Suva ha fondato l'Associazione Svizzera per gli investimenti responsabili (ASIR) , che sostiene i propri membri nell'applicazione dei criteri ESG (Environment, Social, Governance). In tal modo la Suva si assume i propri obblighi fiduciari nel modo più efficiente possibile.
Associazione Svizzera per gli investimenti responsabili

Voti espressi dalla Suva

Per le azioni svizzere la Suva e la Fondazione Istituto di previdenza della Suva (IP) esercitano attivamente il diritto di voto. Maggiori informazioni sui voti espressi sono disponibili qui, unicamente nella lingua in cui si è tenuta l'assemblea generale.

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